Baanbrekende overname in de automotive sector
Het in Ridderkerk gevestigde AM Group bestaat uit Absolute Motors (personalisatie), GP Products (distrubutie) en Studio Unknown (data driven creative agency) en onderscheidt zich door een kenmerkende social media-strategie waardoor ze naast autoliefhebbers ook beroemdheden als Justin Kluivert, Frenna en Rico Verhoeven tot hun klantenkring mogen rekenen. Olivier Koolen, partner bij IRIS Corporate Finance, vertelt dat Absolute Motors hen drie jaar geleden benaderde om een groeistrategie te ontwikkelen. “Destijds was de eerste stap het arrangeren van groeifinanciering, waarna we vorig jaar zijn gestart met het onderzoeken van een overname van een vooraanstaande naam binnen de automotive sector. We voerden verschillende gesprekken om de optimale strategie te bepalen en vonden de perfecte match in Urban Automotive”. Urban Automotive is gespecialiseerd in het ontwikkelen en produceren van aftermarket-onderdelen voor de personalisering voor het premium-segment van de markt, zoals Rolls Royce, Land Rover, Lamborghini, Bentley, Audi, Mercedes. Het fabriceert onder meer carbon bodykits- en onderdelen. Sinds de oprichting in 2013 heeft Urban, met internationale klanten zoals Kim Kardashian, een aanzienlijke reputatie opgebouwd in het op een onderscheidende manier modificeren van exclusieve auto’s.
Absolute Motors en Urban Automotive werken al jaren samen. Door de overname kunnen beide bedrijven hun groeistrategie verder vormgeven, legt Patrick Meijer (CEO) uit. “Beide bedrijven zijn heel hard gegroeid en liepen tegen de grenzen aan van hun groei. We hebben door deze deal nu de schaal en financiële mogelijkheden om onze productiecapaciteit op te schalen”, zegt Patrick, die als aandeelhouder verbonden blijft. Medeaandeelhouder van AM Luis Carrera: “We gaan nu een nieuwe productielocatie in het Verenigd Koninkrijk bouwen waardoor we wereldwijd aan de vraag willen kunnen voldoen. Nu moeten we helaas te vaak ‘nee’ verkopen bij aanvragen”.
Internationale ambities
Om de overname te realiseren van het in de UK gevestigde Urban Automotive te financieren ging IRIS CF samen met de aandeelhouders van Absolute Motors op zoek naar een investeerder. Patrick: “Samen met het Urban-team staan we klaar om onze groeistrategie te versnellen en de industrienormen opnieuw te definiëren samen met een sterke partner.”Deze partner is gevonden in het Amsterdamse Newport Capital van Rob van der Laan en Melvin Sie aan. Luis vult aan: “het was snel duidelijk dat deze partijen goed bij elkaar passen qua instelling en cultuur. De klik was er meteen, waardoor we een goede deal hebben kunnen maken.” De partijen gingen vervolgens gezamenlijk aan de slag met het finaliseren van de financiering en het effectueren van de uiteindelijke overname.” Na een periode van ongeveer één jaar werd de baanbrekende samenwerking bezegeld en gaan Absolute Motors en Urban Automotive samen met Newport Capital een internationale groeistrategie uitrollen. Het doel is om de markt voor exclusieve auto’s te transformeren door onder meer de samenwerking met topsegment dealers te intensiveren. Hierdoor kunnen autoliefhebbers nu ook, naast after-market modificatie van hun luxe auto’s, hun unieke Urban direct via de dealer laten leveren.
Samen met het Urban-team staan we klaar om onze groeistrategie te versnellen en de industrienormen opnieuw te definiëren samen met een sterke partner.
Transacties
